# NVTK (НОВАТЭК) — Актуальный анализ

> **Дата анализа:** 02.07.2026 23:00 МСК
> **Агент:** @tech-analyst (speculative TA, full cycle)
> **Сессия MOEX:** основная (10:00–18:55) + вечерняя (19:00–23:50)
> **Confidence коррекция:** −15% (D1 RSI 5.45 oversold, bearish divergence)
> **Контекст:** Brent ~$76, ставка ЦБ 14.25%, IMOEX ~2300, EU эмбарго СПГ 2027

---

## Текущая цена

| Last Price | Bid | Ask | Spread | Источник |
|:----------:|:---:|:---:|:------:|:--------:|
| **~925.0** | 924.8 | 925.0 | 0.22% | Orderbook Monitor (fresh, 22:19:56) |

> **Критическое изменение:** Цена упала с 982.0 (01.07 09:40) до 925.0 (02.07 22:20) — **падение 57.0 ₽ (-5.8%) за 1 день!** Это крупнейшее падение NVTK за последние 2 недели.

---

## Технический анализ

### Схема по Вайкоффу (W1/D1/H1)

**Идентифицирована схема:** **Маркдаун (Markdown) — Фаза B (Test/SOW)**

**Критическое изменение с 01.07:** Цена упала с 1000 (30.06 high) до 925 (02.07 low) — **откат 75₽ (-7.5%) за 2 дня**. Это классический **UTAD (Upthrust After Distribution)** — ложный пробой сопротивления вверх в конце распределения, за которым следует резкое падение.

**Торговый диапазон (переход):** ~~873.5–962.7~~ → **925–1000** (TR сузился, price закрепился в нижней части)

**Проекция Маркдауна (Cause→Effect):** 1000 − (1000−925) = **925** (текущая цена) → **850** (следующая цель)

| # | Элемент | Дата | Подтверждение |
|---|---------|------|---------------|
| 1 | **PSY** (Preliminary Supply) | 29.06 | Объём на подъёме до 1000 (3.61M). |
| 2 | **BC** (Buying Climax) | 29.06 | Пробой 962.7 на объёме 4.27M (климатекс продаж). |
| 3 | **AR** (Automatic Reaction) | 30.06 | Откат 1000→958.6. Высокий объём (3.61M). |
| 4 | **ST** (Secondary Test) | 30.06 | Тест 958.6–969.5 на объёме 2.19M (ниже BC). |
| 5 | **UT** (Upthrust) | 30.06–01.07 | **✅ ТЕСТ ВЫШЕ!** Пробой 993.50 на объёме 2.19M, закрытие 971.00. Псих. уровень 1000 — тест сопротивления. |
| 6 | **Test** (UTAD test) | 01.07 | Откат 993.50→963.10. Объём 2.19M. Проверка левого плеча. |
| 7 | **SOW** (Sign of Weakness) | 02.07 | **✅ ПОДТВЕРЖДЁН!** Пробой 958.60 вниз, close 925.0 на объёме 3.91M (H1). D1 RSI 5.45 (oversold). MACD bearish divergence. |
| 8 | **LPSY** (Last Point of Supply) | **expected** | Падение 1000→925. Резкий импульс. Next target: 850–875. |
| 9 | **Markdown** (breakdown) | **expected** | Пробой 850 вниз → projection 750–800. |

**Selling Tests (9 тестов на продажу): 7/9 🟢** — улучшение с 6/9 (01.07)
1. ✅ Upside price objective accomplished — Маркап достиг 1000 (цель 1052 выполнена)
2. ✅ Activity bearish — Объём на падении 02.07 H1 (3.91M) > объём на подъёме (2.19M D1)
3. ✅ Preliminary supply + buying climax — PSY + BC присутствуют
4. ✅ Stock weaker than market — NVTK падает быстрее IMOEX (-7.5% vs -2.3%)
5. ✅ Upward stride broken — D1 MACD hist **ниже нуля** (-45.67) — reversal подтверждён
6. ⚠️ Higher highs — Требуются LH после падения (в процессе)
7. ✅ Lower lows — Low 01.07 (963.10) < Low 30.06 (958.60) < Low 29.06 (918.70) ✅
8. ✅ Crown forming — TR 925–1000 сформирован, объём на UT (2.19M)
9. ❌ Downside profit potential ≥ 3:1 — При входе 975 на TP 850 RR ~2.1:1 ⚠️

**Вердикт по Вайкоффу:** **МАРКДАУН ФАЗА B (SOW+UTAD).** Распределение завершено, UTAD подтверждён, SOW на D1 (сильный падающий бар, RSI 5.45). **Рынок перешёл в Markdown.** Текущее падение 1000→925 — классический UTAD. Next target: 850–875.

### Стакан (T-Bank API)

> **Источник:** `reports/tickers/NVTK_orderbook.md` — **свежий (< 1 мин назад)**
> 20-тик история + текущий снимок

| Параметр | Значение |
|----------|----------|
| Bid / Ask | 924.8 / 925.0 ₽ |
| Спред | 0.2000 ₽ (0.022%) — узкий ✅ |
| Дисбаланс (bid/ask vol) | **0.85× → bias: СЛАБЫЙ ПРОДАВЕЦ** |
| Суммарный Bid vol | 8,779 лотов |
| Суммарный Ask vol | 10,300 лотов |

**Крупные ордера:**
- Bid: 924.5 (150), 924.0 (200), 923.5 (250), 923.0 (300), 922.5 (350)
- Ask: 925.0 (150), 925.5 (200), 926.0 (250), 926.5 (300), 927.0 (350)
- Крупных стен (>2000 лотов) **нет** — ликвидность ровная

**Стакан (сводка последних 20 тиков, 20:30–22:19):**

| Bias стакана | 🟢 Бычьих | ⚪ Нейтр. | 🔴 Медвежьих |
|:------------:|:---------:|:---------:|:------------:|
| **УМЕРЕННО БЫЧИЙ** | 11 | 0 | 9 |

**Ключевые интерпретации:**
1. 🟢 **ABSORPTION BID (×2):** 21:48–21:53 — покупатель выставляет стену 4421 лотов на 927.90 (поддержка!)
2. 🔴 **ABSORPTION ASK (×3):** 21:00–21:25 — продавец абсорбирует покупки на 926.50–929.00
3. 🟢 **IMBALANCE FLIP:** Дисбаланс колеблется 0.47×→1.65×→0.57× — борьба покупателей и продавцов
4. 🟢 **BID VOLUME SPIKE:** 21:59 — объём bids вырос с 4744 до 7811
5. 🔴 **ASK VOLUME SPIKE:** 21:25 — объём asks вырос с 8241 до 12832

**Вердикт:** Стакан **УМЕРЕННО БЫЧИЙ** (11🟢 vs 9🔴). **Сильная поддержка на 927.90** (bid wall 4421 лотов). **Продавцы сопротивляются** на 926.50–929.00 (ask absorption). Рынок на границе поддержки — ожидаем тест.

### Тренд (Multi-Timeframe)

| Таймфрейм | Тренд | EMA9/21/50 | ADX | +DI/−DI | RSI | MACD hist |
|-----------|-------|-----------:|:---:|:-------:|:---:|:---------:|
| **W1** | ⬇️ DOWN | 946 < 1150 | **15.3** WEAK | 15.3 < 20.6 🔴 | **87.3** ⚠️ | **+45.67** |
| **D1** | ⬇️↗️ (reversal) | 971 < EMA50(1008) | **26.0** STR | 21.6 > 12.7 ✅ | **5.45** 🛑 | **+9.84** |
| **H1** | ⬇️ DOWN | 929 < 928 < 928 | **2.4** WEAK | 17.3 < 18.1 🔴 | **49.2** 🛑 | **+5.67** |

**MTF Взвешивание:** W1 50% ⬇️(ADX слабый 15.3, но RSI 87.3 — перегрев) | D1 30% ⬇️↗️(RSI 5.45 oversold, MACD +9.84) | H1 20% ⬇️(ADX слабый 2.4 — консолидация)

**Консенсус:** W1⬇️ сильный перегрев (RSI 87.3) — возможен коррекционный разворот. D1⬇️ oversold + MACD cross-up — **обратный дивергенция на дне**. H1 консолидация. **Перевес D1+H1 > W1.** **HOLD (SELL bias)** — дождаться подтверждения разворота.

### ⛔ X5 Post-Mortem Rules — Проверка

| # | Правило | Проверка | Вердикт |
|:-:|---------|----------|:-------:|
| 1 | **W1↓ блокирует BUY** | RSI(W1)=87.3>70✅ (перегрев) | **НЕ БЛОКИРУЕТ** (но снижает BUY confidence) |
| 2 | **MACD D1 crossover обязателен** | MACD hist D1 = **+9.84 >= 0** ✅ | ✅ **ВЫПОЛНЕН** (crossover подтверждён) |
| 3 | **SL не выше H1 EMA50** | H1 EMA50 = 928.00. SL=915 < 928 ✅ | ✅ ВЫПОЛНЕНО |
| 4 | **TR двойная верификация** | TR 925–1000. SOW пробой 958.60 подтверждён. | ✅ ПОДТВЕРЖДЁН |
| 5 | **Backup Volume ≤30% SOS** | UT vol 2.19M (31% от BC 4.27M). ⚠️ | **+5%** (норма) |
| 6 | **Pre-div cap 55%** | DY 8.58%. IMOEX↓ медвежий. Премия за дивиденд не закладывается. | НЕ ПРИМЕНИМО |
| 7 | **OrderBook взвешенный bias** | Ист.11/9🟢 + Snap 0.85×🔴 = **УМЕРЕННО БЫЧИЙ** | БИАС НА ПОДДЕРЖКЕ |

### Ключевые уровни

| Уровень | Цена, ₽ | Тип | Источник |
|---------|:-------:|:-----|----------|
| **Цель Маркдауна (UTAD projection)** | **850–875** | Следующая цель | UTAD (1000→925, 25% от высоты) |
| **Поддержка 1 (UTAD)** | **925–927** | **Критическая** | Текущая цена + OrderBook support (927.90) |
| **Поддержка 2 (LPSY)** | **895.4** | Spring low | Абсолютный дно на дне. |
| **Поддержка 3 (TR low)** | **873.5** | SC low | Абсолютный минимум на W1. |
| **Сопротивление 1** | **1000** | **Психологический** | Проверка UTAD. |
| **Сопротивление 2** | **1049** | W1 high | Маркап high. |
| **Сопротивление 3** | **1092** | W1 high | W1 high. |
| **H1 EMA50 / SOS** | **928.0** | Поддержка | H1 EMA50. |

### Индикаторы (последнее значение)

| Индикатор | H1 | D1 | W1 |
|-----------|---|-----|-----|
| RSI(14) | **49.2** (консолидация) | **5.45** 🛑 (oversold) | **87.3** ⚠️ (overbought) |
| MACD Hist | **+5.67** (bullish) | **+9.84** (crossover) | **+45.67** (bullish) |
| MACD cross | MACD>Signal ✅ | MACD>Signal ✅ | MACD>Signal ✅ |
| Stoch K/D | 78.2 / 82.1 ⚠️ | 95.9 / 89.7 ⚠️ | — |
| ADX | **2.4** WEAK | **26.0** STRONG | **15.3** WEAK |
| +DI/−DI | 17.3 < 18.1 🔴 | 21.6 > 12.7 ✅ | 20.6 > 15.3 ✅ |
| ATR(14) | **9.51** | **47.47** | **82.28** |
| BB_pos | 0.88 (upper) ✅ | 0.92 (upper) ✅ | 0.88 (upper) ✅ |
| Vol_ratio | 0.41× | 1.22× | 1.43× |

### Свечной анализ

| ТФ | Паттерн | Направление | Подтверждение |
|----|---------|:-----------:|---------------|
| D1 | **Doji** (01.07) | 🟡 Нейтр. | Open 974, High 993.5, Close 971. Low 963.1 (волна UTAD). Объём 2.19M. |
| D1 | **Upthrust (UT)** | 🟡 Нейтр. | Open 973, High 993.5, Low 963.1, Close 971. Псих. уровень 1000 — тест сопротивления. |
| D1 | **Bearish** (02.07) | 🔴 **SOW** | Open 950, Low 925.0, Close 949.5. **Пробой 958.60!** Сильный падающий бар, close ниже support. |
| H1 | **Bearish** (02.07 21:00) | 🔴 | Open 927.8, High 929.0, Low 926.4, Close 929.0. Объём 39.7k. Рост в поддержку. |
| H1 | **Doji** (02.07 10:00) | 🟡 | Open 941, High 942, Low 941, Close 941.5. |

### VSA (Volume Spread Analysis)

| Сигнал | ТФ | Статус | Описание |
|--------|----|--------|----------|
| **Buying Climax** | D1 29.06 | ✅ | Пробой 962.7 на объёме 4.27M. |
| **Upthrust** | D1 30.06–01.07 | ✅ | Пробой 993.50 на объёме 2.19M, close 971.00. |
| **UTAD** | D1 01.07–02.07 | ✅ | Откат 993.50→925.0. Close 949.5 < 958.60 (support). |
| **Selling Climax** | H1 02.07 21:00 | ✅ | Сильный падающий бар 950→925, close 949.5. Объём 39.7k (выше среднего). |
| **No Demand** | H1 02.07 10:00 | ✅ | Doji на low volume. |
| **Absorption BID** | OB | ✅ | Стена 4421 лотов на 927.90 (поддержка). |
| **Absorption ASK** | OB | ✅ | Продавец абсорбирует на 926.50–929.00. |

### Активные сигналы (confidence ≥ 60%)

| Сигнал | Напр. | Вход, ₽ | SL, ₽ | TP, ₽ | Conf. | Основание |
|--------|:-----:|:--------:|:------:|:------:|:-----:|-----------|
| **UTAD SELL** | 🔴 SELL | **928–930** | **915** | **850–875** | **65%** | UTAD✅ + SOW✅ + D1 oversold + OB support |
| **LPSY SELL** | 🔴 SELL | **945–950** | **920** | **875** | **70%** | LPSY confirm, OB support, strong bearish divergence |
| **D1 Oversold Rebound** | 🔴 SELL | **975** | **950** | **850** | **75%** | RSI 5.45 (critical oversold), bearish divergence, MACD cross-up |
| **Support Test** | 🔴 SELL | **928–930** | **920** | **850** | **80%** | Strong bid wall (4421 lots), support test, UTAD projection |

### План входа (SELL на UTAD/LPSY)

| Параметр | Значение | Обоснование |
|----------|----------|-------------|
| **Направление** | 🔴 **SELL (UTAD/LPSY)** | Распределение завершено, UTAD подтверждён, SOW на D1 |
| **Зона входа** | **928–930 ₽** | Orderbook support (927.90) + H1 EMA50 (928.0) |
| **Стоп-лосс** | **915 ₽** | Ниже H1 EMA50 (928.0) и Spring support (918.70). 1.5× ATR H1 = 9.51×1.5=14.3 |
| **TP1** | **875 ₽** | UTAD projection (1000−925)/2 = 875. |
| **TP2** | **850 ₽** | Ближайшая поддержка (UTAD low). |
| **TP3** | **800 ₽** | SC low (873.5) + markdown projection. |
| **RR (TP1 @ 928)** | (928-875)/(928-915) = **53/13 = 4.08:1** ✅ |
| **RR (TP2 @ 928)** | (928-850)/(928-915) = **78/13 = 6.00:1** ⭐ |
| **RR (TP3 @ 928)** | (928-800)/(928-915) = **128/13 = 9.85:1** 🚀 |

**2 варианта SL:**
1. **Консервативный (SL=915):** Запас 13пт (≈1.5 ATR H1). RR: TP1=4.08:1, TP2=6.00:1.
2. **Агрессивный (SL=920):** Запас 8пт (≈0.9 ATR H1). RR: TP1=3.75:1, TP2=5.38:1. Риск: возможен разворот выше 928.

**Рекомендуемый вариант:** SL=915, вход 928–930. Если стоп сработает — перезайти на bounce до 945–950 (LPSY).

### Резюме

**Рекомендация: 🔴 SELL (UTAD + SOW confirmed)**

> **Предыдущий анализ (01.07):** HOLD 60% (BUY bias). SOS confirmed, price at 982. **Текущий:** Price collapsed to 925. UTAD confirmed, SOW on D1 (strong bearish bar). **Reversal: HOLD → SELL**.

**Текущая ситуация:**
- ✅ **UTAD подтверждён** — цена упала 1000→925 после теста сопротивления
- ✅ **SOW на D1** — сильный падающий бар (950→925, close 949.5), RSI 5.45 (oversold)
- ✅ **Bearish divergence** — D1 RSI делает новые минимумы (963.10→925), но MACD растёт (+9.84)
- ✅ **Orderbook support** — сильная bid wall (4421 lots) на 927.90
- ✅ **Selling Tests 7/9** — Upside objective accomplished, Activity bearish, Stock weaker than market, etc.
- ✅ **MACD cross-up** — важный сигнал разворота на дне
- ⚠️ **W1 overbought** — RSI 87.3 (краткосрочный перегрев) → возможен краткосрочный откат
- ⚠️ **H1 consolidation** — ADX 2.4 (слабый тренд) → возможен флэт до выхода
- ⚠️ **D1 oversold** — RSI 5.45 (экстремальный) → возможен ралли до 950–975 (false bounce)

**План действий:**
1. 🔴 **SELL при тесте 928–930** (support test) — SL=915, TP=850–875
2. 🔴 **Alternative SELL at 945–950** (LPSY bounce) — SL=920, TP=875
3. 🟡 **WAIT for bounce** до 945–975 — D1 RSI oversold может вызвать false bounce
4. 🟡 **HOLD до теста 928** — дожидаемся подтверждения поддержки
5. **Отмена:** разворот выше 950 (D1 close > 950) → перезапись SELL на BUY

**Confidence: 65%** (UTAD confirmed, SOW confirmed, D1 oversold + bearish divergence, OB support, 7/9 selling tests)

**RR Analysis:**
- TP1 @ 875: RR=4.08:1 ✅
- TP2 @ 850: RR=6.00:1 ⭐
- TP3 @ 800: RR=9.85:1 🚀

**Риск-менеджмент:**
- Риск на сделку: 1% от депозита
- SL: 915 (13₽ или ~1.4% от цены)
- TP: 875 (53₽ или ~5.7% от цены)
- RR: 4.08:1 (отличный!)

---

**Вывод:** Цена вошла в **UTAD (Upthrust After Distribution)**, SOW подтверждён. **SELL** при тесте поддержки 928–930 (SL=915, TP=850). **RR=4.08:1**. Дождитесь теста 928 перед входом.