# MOEX Market Analysis — Master State File > **Дата обновления:** 2026-07-04 (16:20, топ-7: ТА+ФА ✅) > **Агенты:** @tech-analyst + @fund-analyst (последовательно) > **Всего тикеров:** 17 (ASTR, BITCOIN, BITCOINC, EURUSD, GAZP, LKOH, MOEX, MTSS, NSVZ, NVTK, PHOR, PLZL, ROSN, SBER, SNGSP, VTBR, X5) > **Статус:** Полный цикл анализа топ-7 завершён --- ## 📊 Таблица рекомендаций (Top-7 Perspective) | Тикер | Дата ТА | Дата ФА | Тренд | Рекомендация | Confidence | Fair Value | Potential | |:-----:|:-------:|:-------:|:-----:|:------------:|:----------:|:----------:|:---------:| | **LKOH** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **SELL** | **62%** | 3,200-3,800 ₽ | −10%/−25% | | **X5** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **SELL** | **62%** | 1,300-1,800 ₽ | −19%/−42% | | **SBER** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **HOLD** | **62%** | 330-370 ₽ | +10%/+23% | | **PLZL** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **HOLD** | **65%** | 2,000-2,220 ₽ | +4%/+15% | | **ASTR** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **HOLD** | **65%** | 200-240 ₽ | +20%/+44% | | **ROSN** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **HOLD** | **58%** | 120-220 ₽ | −28%/−61% | | **GAZP** | **04.07** | **04.07** | ↓↓ | **HOLD** | **52%** | 85-100 ₽ | −12%/+3% | | VTBR | 03.07 | 03.07 | ↓↓ | BUY | 72% | 80-90 ₽ | +13-26% | | SNGSP | 03.07 | 03.07 | ↓↓ | BUY | 68% | 42-44 ₽ | +6-11% | | BITCOIN | 02.07 | 02.07 | ↓↓ | BUY | 62% | $68,000 | +12% | | BITCOINC | 02.07 | 02.07 | ↓↓ | BUY | 62% | $67,000 | +10% | | MOEX | 02.07 | 02.07 | ↓↓ | BUY | 62% | 5,800-6,200 ₽ | +5-10% | | MTSS | 02.07 | 02.07 | ↓↓ | BUY | 62% | 1,200-1,300 ₽ | +5-10% | | NSVZ | 02.07 | 02.07 | ↓↓ | BUY | 62% | 1,100-1,200 ₽ | +5-10% | | NVTK | 02.07 | 02.07 | ↓↓ | BUY | 62% | 1,500-1,600 ₽ | +5-10% | | PHOR | 03.07 | 03.07 | ↓↓ | HOLD | 60% | 4,500-6,070 ₽ | −12%/+18% | --- ## 📈 Статус тикеров (топ-7) | Тикер | Тех. анализ | Фундам. анализ | Вердикт | Комментарий | |:-----:|:-----------:|:--------------:|:-------:|:-----------| | **LKOH** | **SELL 67%** | **SELL 58%** | **SELL 62%** | ⬆️ SELL усилен. 8.5/9 selling tests. Пробой 4,244.5. NORSI shutdown (53% мощности). Urals ~$45. Brent −37%. Прибыль −88%. FA подтверждает SELL. Throwback к 4,240-4,245 = вход | | **X5** | **SELL 65%** | **SELL 55-60%** | **SELL 62%** | ⬆️ НОВЫЙ SELL (было HOLD 55%). 8/9 selling tests. Value Trap: −81.6 млрд капитал, payout 213%, долг +12×. Дивидендная отсечка 07.07 → throwback к 2,244-2,258 | | **SBER** | **HOLD 63%** | **HOLD 60%** | **HOLD 62%** | Без изменений. Accum Phase B. Высокое качество (P/E 4.0, ROE 24.4%, DY 12.4%). Но W1↓ блок BUY, 5/9 selling tests. Ждать отсечки 20.07 для входа | | **PLZL** | **HOLD 68%** | **HOLD 62%** | **HOLD 65%** | Понижение (было 72%). Золото ATH $4,187 — мощный драйвер. Но W1↓ блок BUY, MACD crossover failed, TCC +90%, добыча −16%. FA пересмотрен: BUY 67% → HOLD 62% | | **ASTR** | **HOLD 67%** | **HOLD 62%** | **HOLD 65%** | Без изменений. Accum Phase A-B. Buyback 2%. Но Q1 убыток −0.75 млрд, revenue −15%. Импортозамещение — драйвер, но ставка 14.25% давит. Value Trap 40% | | **ROSN** | **HOLD 65%** | **HOLD 50%** | **HOLD 58%** | ⚠️ Понижение (было 62%). Санкции США восстановлены (26.06). Urals $45 (−60%). ND/EBITDA 1.7x. CAPEX +73%. Дивиденды под риском. Accum Phase D/E под давлением | | **GAZP** | **HOLD 55%** | **BUY 48%** | **HOLD 52%** | ⚠️ Кардинальная смена (было BUY 62%). 97.00 пробит, MACD crossover умирает. ADX=46.7. RSI D1=27.1 oversold — шортить нельзя. Ждём отскок к 99.50-100.00 для SELL | --- ## 📊 Портфельная сводка (все тикеры) | Категория | Количество | Процент | |:---------:|:----------:|:-------:| | **BUY** | 7 | 41.2% | | **HOLD** | 8 | 47.1% | | **SELL** | 2 | 11.8% | **Итог:** 7/17 BUY, 8/17 HOLD, 2/17 SELL. **Новые SELL (04.07):** LKOH (SELL 62%), X5 (SELL 62%) --- ## 🎯 Ключевые выводы (04.07.2026) ### 1. Два новых SELL сигнала — LKOH и X5 - **LKOH SELL 62%** — сильнейший консенсус ТА (67%) + ФА (58%). Пробой 4,244.5, NORSI shutdown, Urals $45, Brent −37%. Throwback к 4,240-4,245 = точка входа. - **X5 SELL 62%** — классический Value Trap. Отрицательный капитал (−81.6 млрд), долг +12x, payout 213%. Дивидендная отсечка 07.07 → throwback к 2,244-2,258. ### 2. Основные изменения с 03.07 - **GAZP:** BUY 62% → HOLD 55% (кардинальная смена). 97.00 пробит, MACD crossover умирает. - **PLZL:** HOLD 72% → HOLD 68% (снижение confidence). MACD crossover failed. FA пересмотрен: BUY 67% → HOLD 62%. - **ROSN:** HOLD 62% → HOLD 58% (снижение). Восстановление санкций США (26.06), Urals $45. - **LKOH:** SELL 61% → SELL 62% (усиление). +NORSI shutdown +Urals collapse. - **X5:** HOLD 55% → SELL 62% (новая рекомендация). Переоценка ФА с HOLD 50% на SELL 55-60%. ### 3. Общие паттерны - **W1↓ доминирует** — все 17 тикеров в даунтренде на недельном ТФ - **Markdown/Accumulation переход** — у многих начинается Accumulation Phase A-B - **Ставка ЦБ 14.25%** — давит на все активы - **Нефтяной сектор под давлением** — Urals $45, санкции, NORSI shutdown - **Золото ATH $4,187** — единственный яркий бычий драйвер, но PLZL не может его реализовать из-за W1↓ + роста затрат ### 4. События предстоящей недели (06-10.07) - **Пн 06.07** — Открытие рынка после выходных. Возможны гэпы - **Вт 07.07** — **X5 дивидендная отсечка** (245 ₽). Гэп ~1,980-2,000 - **Ср 09.07** — **ROSN дивидендная отсечка** (2.27 ₽). Минимальный гэп - **Пт 10.07** — Последний день покупки PLZL под дивиденды (отсечка 13.07) - ЦБ РФ: следующее заседание **24.07.2026** --- ## 📁 Файлы анализа - `reports/tickers/{TICKER}.md` — полный технический и фундаментальный анализ - `reports/tickers/{TICKER}_orderbook.md` — стакан (если доступен) - `reports/00-STATE.md` — этот файл (master state) --- ## 🔄 Следующие шаги 1. **Обновление данных:** Ежедневно (через `_analyze_all_db.py`) 2. **Пересмотр:** Каждые 3-7 дней (новые новости, earnings) 3. **Риск-менеджмент:** - RR ≥ 2:1 - SL за swing/ATR×1.5 - Partial TP - Red-flag filters 4. **События недели 06-10.07:** X5 отсечка (07.07), ROSN отсечка (09.07), PLZL последний день под дивиденды (10.07) --- **Анализ завершён:** 2026-07-04 16:20 МСК (топ-7: полный цикл ТА+ФА ✅)